[Reading level: C1 – Advanced]
Google is facing a rare paradox: the company has to spend hundreds of billions of dollars developing a technology that could potentially destroy the very business model that has made it one of the wealthiest companies in the world. That technology is artificial intelligence (AI).
For more than two decades, Google has built an advertising empire around a simple user habit: searching for information. When someone enters a question into Google, the search engine typically displays a list of websites alongside relevant advertisements. Businesses pay to have their ads appear in front of potential customers, particularly when users click on them. With billions of searches conducted every day, this model has generated enormous revenue for Google.
However, the emergence of AI chatbots such as ChatGPT is gradually changing the way people search for information. Instead of entering keywords, opening multiple websites, and putting together answers themselves, users can now simply ask AI a question and receive a relatively complete answer within seconds.
This poses a direct threat to Google’s traditional advertising model: if users no longer need to click on search results, Google’s opportunities to earn money from those clicks could also decline.
Ironically, Google cannot simply stay out of this revolution. If it fails to develop AI, the company risks losing users to competitors such as OpenAI, Microsoft, and other technology companies. But if it integrates AI more deeply into its search engine, Google may also encourage users to click less frequently on traditional links and advertisements. In other words, Google is being forced to strangle its most important revenue-generating product before its competitors do so.
The scale of this race is becoming staggering. In 2025, Alphabet, Google’s parent company, spent approximately $91.4 billion on capital expenditures, primarily on technical infrastructure. By 2026, that figure is expected to rise to $195–205 billion, largely to expand data centers, servers, and computing capacity for AI. Meanwhile, advertising still accounted for approximately 73% of Alphabet’s total revenue in 2025.
These concerns are not entirely unfounded. A 2025 study by the Pew Research Center found that users were less likely to click on links when Google displayed AI-generated summaries.
However, this does not necessarily mean that Google’s overall advertising revenue is declining. In fact, in the third quarter of 2026, Google’s advertising revenue still reached $82 billion, an increase of approximately 10.6% from $74.2 billion in the same period a year earlier. Revenue from search advertising alone reached $63.35 billion, up around 12%.
Nevertheless, investors are becoming increasingly concerned about Google’s future. Although advertising revenue continues to grow, growth in its search business is slowing, while the cost of investing in AI is rising sharply. Notably, Google’s advertising revenue in the third quarter of 2026 fell approximately $1.4 billion short of Wall Street’s expectations. Concerns about AI’s profitability caused Alphabet’s shares to plunge 12.6% in the trading session on October 29, 2026, marking their steepest single-day decline in more than 20 years.
Another challenge lies in operating costs. Generating an AI-powered answer requires considerable computing power, particularly for complex questions. This forces Google to invest increasingly large sums in chips, electricity, and data centers. Meanwhile, turning AI conversations into advertising revenue as effectively as traditional search remains a problem without a clear solution.
Of course, AI also opens up new revenue streams for Google, ranging from cloud services and Gemini subscriptions to advertisements integrated directly into AI-generated answers. However, no one can say for certain whether these new sources of revenue will be sufficient to offset changes in the traditional search model, especially as investment costs continue to rise.
This is precisely the Paradox of Google: to protect its advertising empire, Google must invest enormous amounts of money in a technology that could undermine that very empire. If it does not participate in the AI race, Google risks being left behind. Yet the more aggressively it develops AI, the greater the risk that it will erode the very business model that has driven its success for decades.
WORD BANK:
paradox /ˈper.ə.dɑːks/ [C1] (n): nghịch lý
business model /ˈbɪz.nəs ˌmɑː.dəl/ (n): mô hình kinh doanh
artificial intelligence /ˌɑːr.t̬əˈfɪʃ.əl ɪnˈtel.ə.dʒəns/ (n): trí tuệ nhân tạo
empire /ˈem.paɪr/ [B2] (n): đế chế
search engine /ˈsɝːtʃ ˌen.dʒɪn/ (n): công cụ tìm kiếm
relevant /ˈrel.ə.vənt/ [B2] (adj): có liên quan, phù hợp
conduct sth /kənˈdʌkt/ [B2] (v): tiến hành, thực hiện
enormous /ɪˈnɔːr.məs/ [B2] (adj): khổng lồ, rất lớn
revenue /ˈrev.ə.nuː/ [B2] (n): doanh thu
emergence /ɪˈmɝː.dʒəns/ [C1] (n): sự xuất hiện, nổi lên
gradually /ˈɡrædʒ.u.ə.li/ [B2] (adv): dần dần
multiple /ˈmʌl.tə.pəl/ [B2] (adj): nhiều, đa dạng
put sth together /pʊt təˈɡeð.ɚ/ (phr.v): tổng hợp, kết hợp các phần lại với nhau
relatively /ˈrel.ə.t̬ɪv.li/ [B2] (adv): tương đối
ironically /aɪˈrɑː.nɪ.kli/ (adv): trớ trêu thay
stay out of sth /steɪ aʊt/ (phr.v): đứng ngoài, không tham gia vào điều gì
revolution /ˌrev.əˈluː.ʃən/ [B2] (n): cuộc cách mạng
integrate sth into sth /ˈɪn.t̬ə.ɡreɪt/ [C1] (v): tích hợp, kết hợp cái gì vào cái gì
strangle /ˈstræŋ.ɡəl/ (v): bóp nghẹt, kìm hãm
revenue-generating /ˈrev.ə.nuː ˌdʒen.ə.reɪ.t̬ɪŋ/ (adj): tạo ra doanh thu
scale /skeɪl/ [B2] (n): quy mô
staggering /ˈstæɡ.ɚ.ɪŋ/ [C1] (adj): đáng kinh ngạc, gây choáng ngợp
parent company /ˈper.ənt ˌkʌm.pə.ni/ (n): công ty mẹ
capital expenditure /ˈkæp.ə.t̬əl ɪkˈspen.də.tʃɚ/ (n): chi tiêu vốn, chi phí đầu tư tài sản cố định
computing capacity /kəmˈpjuː.t̬ɪŋ kəˈpæs.ə.t̬i/ (n): năng lực tính toán
unfounded /ʌnˈfaʊn.dɪd/ (adj): không có căn cứ
AI-generated /ˌeɪˈaɪ ˈdʒen.ə.reɪ.t̬ɪd/ (adj): được tạo ra bởi AI
nevertheless /ˌnev.ɚ.ðəˈles/ [B2] (adv): tuy nhiên, dù vậy
fall short of sth /fɑːl ʃɔːrt/ (idiom): không đạt được, thấp hơn mức kỳ vọng
profitability /ˌprɑː.fɪ.t̬əˈbɪl.ə.t̬i/ (n): khả năng sinh lời
plunge /plʌndʒ/ [C1] (v): lao dốc, giảm mạnh
trading session /ˈtreɪ.dɪŋ ˌseʃ.ən/ (n): phiên giao dịch
steep /stiːp/ [B2] (adj): mạnh, đột ngột (về mức tăng hoặc giảm)
revenue stream /ˈrev.ə.nuː striːm/ (n): nguồn doanh thu
subscription /səbˈskrɪp.ʃən/ [B2] (n): gói đăng ký, thuê bao
sufficient /səˈfɪʃ.ənt/ [B2] (adj): đủ
offset sth /ˈɑːf.set/ [C1] (v): bù đắp, cân bằng tác động của cái gì
precisely /prɪˈsaɪs.li/ [B2] (adv): chính xác, chính là
undermine sth /ˌʌn.dɚˈmaɪn/ [C1] (v): làm suy yếu, xói mòn
aggressively /əˈɡres.ɪv.li/ (adv): mạnh mẽ, quyết liệt
erode sth /ɪˈroʊd/ [C2] (v): làm xói mòn, suy giảm dần
ỦNG HỘ READ TO LEAD!
Chào bạn! Có thể bạn chưa biết, Read to Lead là một trang giáo dục phi lợi nhuận với mục đích góp phần phát triển cộng đồng người học tiếng Anh tại Việt Nam. Chúng tôi không yêu cầu người đọc phải trả bất kỳ chi phí nào để sử dụng các sản phẩm của mình để mọi người đều có cơ hội học tập tốt hơn. Tuy nhiên, nếu bạn có thể, chúng tôi mong nhận được sự hỗ trợ tài chính từ bạn để duy trì hoạt động của trang và phát triển các sản phẩm mới.
Bạn có thể ủng hộ chúng tôi qua 1 trong 2 cách dưới đây.
– Cách 1: Chuyển tiền qua tài khoản Momo.
Số điện thoại 0947.886.865 (Chủ tài khoản: Nguyễn Tiến Trung)
Nội dung chuyển tiền: Ủng hộ Read to Lead
hoặc
– Cách 2: Chuyển tiền qua tài khoản ngân hàng.
Ngân hàng VIB chi nhánh Hải Phòng
Số tài khoản: 012704060048394 (Chủ tài khoản: Nguyễn Tiến Trung)
Nội dung chuyển tiền: Ủng hộ Read to Lead
Lớp luyện thi IELTS online
Bạn đang có nhu cầu thi chứng chỉ IELTS cho đầu vào đại học, đi du học, xin việc hay xin cư trú và đang phân vân chưa biết học ở đâu?
Nếu bạn đang tìm kiếm dịch vụ luyện thi IELTS online với giáo viên uy tín và chất lượng, cũng như học phí phải chăng, thì lớp học online của thầy Trung (Admin và dịch giả chính của Read to Lead) có thể là một lựa chọn phù hợp dành cho bạn.
Hãy liên hệ (nhắn tin) tới trang Facebook cá nhân của mình (https://www.facebook.com/nguyen.trung.509) để tìm hiểu về lớp học và được tư vấn cũng như được học thử nha!
