Everyone depends on hospitals, roads, police and schools but they’re expensive and governments across the world are feeling the pinch. So, how can we continue in the future to afford good quality public services? Why has pressure on public services increased?
Populations are aging. As the number of retirees grows, working people are going to have to pay more taxes to support them. And as healthcare technology improves, the cost of health care is also going to rise.
But where to find the cash? Basically, governments can tax three things, income, consumption or wealth. It’s not your imagination. Income taxes really have been increasing over the past 50 years. The evidence shows that taxes on income including corporation tax discourage people from working. Countries with low-income taxes such as the UK tend to have stronger economic growth.
Second, consumption. This is things like sales tax in America or value-added tax on purchases in Europe. One problem with consumption taxes is that they hit poor people hardest who spend more of their income on day-to-day expenses.
Third, we have wealth taxes. This could be a better idea than taxing income or consumption. This is partly because it places a higher levy on the things that rich people have such as property, and investments. Some economists advocate something called a land value tax and this is basically where you tax the value of plots of land, and this can raise a lot of money. A land value tax has very few unintentional bad consequences.
The problem is that taxing wealth is not politically easy. Homeowners, for instance, are gonna be furious if they’re asked to pay higher property taxes but if people want good government services, it’s gonna need money. Taxes on wealth are always unpopular but sooner or later, governments are going to have to bite the bullet.
WORD BANK:
feeling the pinch: túng tiền
pressure: /ˈpreʃ.ɚ/ [C1] (n): áp lực
public service: dịch vụ công
retiree /rɪˈtaɪ.riː/ (n): người về hưu
tax /tæks/ [B1] (n): thuế
consumption /kənˈsʌmp.ʃən/ [C1]: sự tiêu thụ
wealth /welθ/ [B2] (n): tài sản
corporation /kɔːr.pəˈreɪ.ʃən/ [B2] (n): doanh nghiệp
discourage /dɪˈskɝː.ɪdʒ/ [B2] (v): giảm động lực
economic /ˌiː.kəˈnɑː.mɪk/ [B2] (n): kinh tế
value-added tax: thuế giá trị gia tăng
a higher levy on: đánh thuế cao hơn vào
property /ˈprɑː.pɚ.t̬i/ [B1] (n): tài sản
investment /ɪnˈvest.mənt/[B2] (n): sự đầu tư
unintentional /ˌʌn.ɪnˈten.ʃən.əl/ (adj): ngoài ý muốn
furious /ˈfʊr.i.əs/ [B2] (adj): tức giận
ỦNG HỘ READ TO LEAD!
Chào bạn! Có thể bạn chưa biết, Read to Lead là một trang giáo dục phi lợi nhuận với mục đích góp phần phát triển cộng đồng người học tiếng Anh tại Việt Nam. Chúng tôi không yêu cầu người đọc phải trả bất kỳ chi phí nào để sử dụng các sản phẩm của mình để mọi người đều có cơ hội học tập tốt hơn. Tuy nhiên, nếu bạn có thể, chúng tôi mong nhận được sự hỗ trợ tài chính từ bạn để duy trì hoạt động của trang và phát triển các sản phẩm mới.
Bạn có thể ủng hộ chúng tôi qua 1 trong 2 cách dưới đây.
– Cách 1: Chuyển tiền qua tài khoản Momo.
Số điện thoại 0947.886.865 (Chủ tài khoản: Nguyễn Tiến Trung)
Nội dung chuyển tiền: Ủng hộ Read to Lead
hoặc
– Cách 2: Chuyển tiền qua tài khoản ngân hàng.
Ngân hàng VIB chi nhánh Hải Phòng
Số tài khoản: 012704060048394 (Chủ tài khoản: Nguyễn Tiến Trung)
Nội dung chuyển tiền: Ủng hộ Read to Lead
